Küresel tüketici elektroniği pazarındaki Asya merkezli fiyat baskısı ve Türkiye’deki yüksek operasyonel maliyetler, Vestel Elektronik’i radikal bir finansal ve operasyonel dönüşüme zorluyor. Şirket, 2029 vadeli 500 milyon dolarlık Eurobond borcunu yapılandırmak amacıyla yatırımcılara iki farklı teklif paketi sundu.
Masadaki ilk senaryo, anaparaya dokunulmaksızın vadenin 2035’e uzatılmasını ve %9,75’lik mevcut kupon faizinin %4 seviyesine çekilmesini içeriyor. İkinci senaryo ise yatırımcılardan %45 oranında anapara feragati (haircut) talep ederken, kalan %55’lik kısım için 2032 vadeli ve %6 faizli yeni tahvil ihracını öngörüyor.
Şirket CEO’su Gökhan Sığın, Bloomberg’e verdiği mülakatta finansal mühendisliğin tek başına yeterli olmayacağına dikkat çekerek; asıl çözümün operasyonel verimlilik ve yeni iş modellerine geçişten geçtiğini belirtti. Fabrika kapatma seçeneğini rafa kaldıran Vestel, banka borçlarında da 2 yıl ödemesiz, 2041 vadeli yeni bir takvim için görüşmelerini sürdürüyor.
